| 자산군 5가지 |
| 1) 현금자산 |
| - 비상금 - 여유자금 - 지출예정목돈 수시로 사용가능한 자금 CMA RP 발행어음(이자가 높은순) - 현금보관용도 |
| 2) 안전자산 |
| 시장이 좋을때는 크게 상승 안하지만 경제위기상황에 대비하는 자산 : 달러, 금, 채권 - 달러 다소 일시적인 시장 충격에 대비 환율로 자산투자, 달러를 많이 사용할때 달러예금, 달러RP, 달러발행어음, 해외주식, 해외채권, 해외ETF(해외투자는 주식이고 달러를 덤으로 가져감) 달러발행어음 : 한국투자증권, NH투자증권, KB증권 3곳만 가능 은행보다 증권사가 수수료가 낮음 - 금 화폐경제 붕계와 같은 시장에 큰 근본적인 충격에 대비 향후 5년이상을 바로본다면 어쩔수 없는 상승을 할것이라 예측을 한다. - 채권 배당금을 받는다. 만기가 있음(국채는 10년 회사채는 만기가 짧음), 위험할수록 이자가 높다 펀드, ETF, 개별채권으로 투자 가능. 정기적으로 이자를줌 |
| 3) 배당자산 |
| 배당금을 받아보는것 : 배당주, 리치 - 배당주 기업이 영업활동한 이익을 투자자들에게 배당한다. - 리치 투자자들과 부동산에 투자하여 발생하는 수익을 나눈다. 소액으로 부동산 투자 가능, 월세의90%를 투자자들에 배분한다. 부동산 시장 흐름에 따라간다. |
| 4) 투자자산 |
| - 국내주식 - 해외주식 위험성이 높다. |
| 5) 연금자산 |
| 상세내용 < |
| 자산배분의 상관관계 8가지 |
| 1999년부터 2020년9월까지 나타낸것으로 -0.3 정도가 넘어가면 서로 상관관계를 가졌다고 판단한다. |
| 1) 코스피 : 달러 = -0.55 |
| 국내주식의 비중이 큰 투자자에게는 달러를 가지고 있는것으로 음의 상간관계를 가진다. 상단이 높은편으로 코스피가 급격이 떨어지면 달라거 급등한다. |
| 2) 코스피 : 회사채 = -0.57 |
| 코스피가 하락하면 기업들의 부도위험성이 높아져서 윗돈을 주고 채권을 거래한다. |
| 3) SP500 : 달러 = -0.57 |
| 미국의 주식시장이 하락하다는것은 글로벌증시에 큰충격이 발생한것을 의미하며 원화의 가치가 하락한다. 원화의 가치가 하락하면 달러의 환율이 오르게 된다. |
| 4) 부동산 : SP500 = -0.39 |
| 우리나라의 부동산에 투자한다며 미국 주식을 사는것이 좋다. |
| 5) 달러 : 구리 = -0.62 |
| 달러는 국내주식, 해외주식에 음의 상간관계를 가진다. 달러는 구리, 은, 원유와 반대로 움직인다. |
| 6) 금 : 은 = 0.8 |
| 금, 은만 관계가 있고 다른 자산에 영향을 덜 받는다. 금은 자체적으로 고유한 가치를 발생한다. |
| 7) 구리 : 회사채 = -0.74 |
| 경제가 활발하면 주식과 원자재가 올라가는데 회사채는 떨어진다. |
| 8) 미국채권 : 한국채권 = -0.64 |
| 서로다른 통화를 쓰기 때문이다. |
| 자산배분투자의 다양한 포트폴리오 |
| 여러 포트폴리오를 보고 따라하면서 자신만의 포트폴리오를 만들어야 한다. |
| 두가지 집중 포트폴리오 |
| 전통적으로 많이 한다. 채권과 주식의 고정비율을 정해서 지속적으로 가져감. 채권대신 부동산,ETF,현금 대체하기도 함. 자산배분의 효과를 누리겠다는 것보다 주식 비중이 50% 넘지 않도록 하겠다는 것이 가장중요한 목적이다. - 주식 40% - 채권 60% |
| 두가지 상호 포트폴리오 |
| 자산군 두가지를 정해놓고 시장의 상황과 본인의 판단을 곁들여 100% 자산을 왔다갔다 옮기는 방식이다. 상간관계를 활용하는것이 아닌 트레이딩 전략이 가깝다. 신호를 주는 기준을 정하는데 경제성장률, 금리, 유가, 환률, 해외증시등 일정기준에 도달하면 주식을 모두 매수했다가 후일 다시 매도 신호가 나오면 모두 매도해 채권으로 피해있는 전략이다. 이 전략을 제대로 구현하기 위해서는 빅데이터를 기반으로 데이터를 해석하고 신호를 보내주는 알고리즘이 중요하다. 요즘에는 로보어드바이저 기반의 서비스가 많다. |
| 영구 포트폴리오 |
| 변화가 필요 없는 포트폴리오이다. 정기적인 리밸런싱은 해야 한다. 비율이 간단하고 심플해서 관리가 쉽고 필수적인 요인을 모두포함하고 있는것이 장점임 좋은 수익률과 낮은 변동을 보여준다. - 현금 25% - 주식 25% - 채권 25% - 금 25% |
| 올시즌 포트폴리오 |
| 글로벌시장에 맞추어져 있다. 장기채권이 중기채권보다 위험성이 높다. 달러와 원화라는 환의 차이나 시장 안정성에 있어서 국내랑 미국이랑 차이가 있다. 원자재시장은 에너지,농산물,귀금속을 모두 아우르지만 국내에는 각각 세분화되어 있음. 변동성이 커질수 있음 채권을 중기,장기 분류하고 금, 원자재를 분류한다. - 주식 30% - 장기채권 40% - 중기채권 15% - 원자재 7.5% - 금 7.5% |
| 박곰희 포트폴리오 |
| 자산배분에 황금비율은 없다. 중요한것은 나의 포트폴리오를 흔들림 없이 지킬수 있는가하는 마음가짐이다. 자산을 만들기 위한 멀리보는 투자를 해라 - 현금 5% - 안전자산 60% - 배당자산 15% - 투자자산 20% |
| 포트폴리오 백테스팅하기 |
| 백테스팅이란 : 포트폴리오를 구성하여 어떤결과를 내었는지 알 수 있는것이다. 아래는 사이트에서 보는법이다. |
| 국내 - 사이트 : 삼성자산운용의 펀드 솔루션 |
| 상단 메뉴중 우측에 포트폴리오 관리->로그인하고 하위메뉴에 나의포트폴리오 구성관리로 들어감 , 보고서출력을 하면 시각화 자료를 볼수 있다. 상장된지 얼마 안된것은 과거자료가 없어서 가능한 시기까지 백테스팅해서 리밸런싱하여 주기적으로 이용하여 관리함 |
| 해외 - 사이트 : 포트폴리오 비주얼라이즈 |
| 왼쪽에 백테스팅 포트폴리오 -> 종목정보입력 -> 아래 분석하기 |
| 포트폴리오 리밸런싱하기 |
| 리밸런싱이란 : 시장변화에 유연하게 대응하기 위해 가격이 오르면 팔고 가격이 내리면 추가매수하기 위해서이다. 리밸런싱을 하기 위해서는 투자자산에 항상 신경을 주시하거 알람으로 변동을 알수 있어야 한다. 투자를 하고 리밸런싱을 안하면 투자자산의 수익이 없거나 마이너스일수 있다. |
| 리밸런싱 주기 |
| 년 1회 정기하되, 필요시 수시한다. 수시는 큰돈이 생기거나 시장이 큰변화가 있을때함. 팁1. 처음시작시 2년이 지나기전까지 정기 리밸런싱 안해도됨. 목돈이 만들어지기까지 정해놓은 비중으로 쭉 사도됨 팁2. 나만의 관리 시트를 만들어라 단순하게 만들고 실천가능하게 만들어라. 현재 자산들의 비중을 계산하고 비중이 낮은 자산을 추가 매수함으로 쉽게 관리가 가능함 |
출처 : 한 번 배워서 써먹는 박곰희 투자법