| 투자의 지식 |
1. 금융기관의 목적
| 구분 | 목적 | 내용 |
| 은행 | 예금, 적금, 대출 | 예금은 큰금액을 예치기간을 정하여 저축하는 상품으로 목돈 굴리기에 적합 적금은 정기적(매월)으로 적은금액을 저축하는 상품으로 목돈 만들기에 적합 대출은 큰금액을 빌려주고 일정기간을 정하여 원금과 이자를 받는다. |
| 증권사 | 투자중개 | 주식, 채권을 만들고 거래하는곳 거래하는 사람들을 대신하여 주식, 채권을 사고팔아 준다. 투자공부하여 계획한대로 거래를 진행하는것이 좋다. |
| 보험사 | 보장, 저축 | 보험은 사고가 생겨 경제적 타격이나 부담을 덜어주기 위한 제도이다. 소득수준에 맞게 필요한 보장만 가입한다. 저축은 장기적으로 진행되기 때문에 절대 깨지않을 만큼만 소액으로한다. |
| 자산운용사 | 펀드운용 | 주식, 채권을 매매하고 펀드를 관리한다. 사모펀드(투자자로 부터 모은 자금을 주식,채권 등에 운용하는 펀드)를 운용 한다. |
| 투자자문사 | 투자자문 | 투자자문만 할뿐 투자결정은 고객이 한다. 포트폴리오를 제공해준다. |
2. 증권사의 상품들
| 상품 | 내용 | |
| 주식 | 보통주 | 동업자의 개념으로 경영에 참여할수있다. |
| 우선주 | 경영에 참여하지 못하지만 이익배당이나 잔여재산의 분배에서 우대조치를 받는다. | |
| 채권 | 기업이 발행한 채무증서를 사서 약속돈 원금과 이자를 받는것 빌리는곳에 따라 국가면 국채, 공기업면 공사채, 사기업면 회사채, 개인면 사채 채권은 개별적으로 거래되는것 보다 기관들에 의해 거래되는것이 대부분으로 펀드, ETF, ELS 로 간접투자함 |
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| ETF | 주가지수 수익률을 따라가는 인덱스펀드를 거래소에 상장시킨것 | |
| ELS(주가연계증권) | 일정기간 미리정해진 조건대로 지수가 움직이면 약속된 이자를 지급받는 개념임 개별주식의 가격이나 주가지수 움직에 보는것을 투자하면 : ELS 원유나 환률, 금리등에 연개한것에 투자하면 : DLS(파생결합증권) |
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*주식 상품의 참고사항 ▼
| 구분 | 내용 | ||
| 주가지수 | 증권시장에서 형성되는 주가변동상황을 종합적으로 나타내는 지표 국내지수, 해외지수로 나누어짐 |
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| 국내지수 | 코스피, 코스닥, 업종별 | 코스피시장 | 대기업 |
| 코스닥시장 | 기술주 | ||
| 해외지수 | 다우존스, S&P500, 나스닥 시간 : 밤11시30분~새벽6시, 서머타임 : 3월2째주 일요일~ 11월1째주 일요일 한시간 앞당겨짐 |
뉴욕증권거래소 | 대형 |
| 나스닥 | 벤처, IT | ||
3.증권 계좌의 종류
| 계좌 | 내용 |
| CMA | CMA는 증권사의 기본 입출금 통장임 단기상품 -> RP형, MMW형, MMF형, 발행어음형 비슷함 CMA와 함께 투자를 위한 위탁계좌 만드는데 요즘에는 종합계좌가 있음 |
| 위탁계좌 | 위탁계좌는 투자전용 계좌, 증권계좌, 주식계좌 라함 CMA가 이자가 높으니 자금을 보관하다가 투자하기로 마음먹으면 그금액만큼만 위탁계좌로 이체한후에 투자함. |
| 연금저축계좌 | 상세내용 < |
| ISA | 상세내용 < |
| 투자시기 와 투자방식 |
- 투자의 필요성을 느끼면 바로 지금이고 빠를수록 좋다.
투자가 빠를수록 좋은것은 시행착오를 겪으며 나만의 투자방법을 찾을 수 있다.
- 아이랑 투자방법에 대해서 이야기 하다보면 배우고 생각하게된다.
- 금융시장을 장악하는 유대인들은 성인식을 하여 들어오는 축의금으로 성인식을 마치면 투자를 바로 시작한다.
방식은 자산배분투자이다.
- 주식은 변동성, 위험성 있다
변동은 주식의 가격이 계속 변하고, 위험성은 장기간 유지 여부를 판단한다.
변동성 보다 위험성을 중요시 해야 한다.
- 주식을 투자하는 회사의 계획을 궁금해야 한다.
- 회사는 시가총액으로 판단하고 경영진이 탄탄한 기업 경쟁자가 나오기 힘든 기업을 선정해라.
- 내가 관심 있는 분야를 찾되 경재자가 없는 기업을 찾아라.
- 자산배분투자는 리스크를 배분하는 투자이고 장기투자를 유지하게 한다.
투자는 원금 손실과 리스크가 생기기 때문에 그것을 받아들일 마음의 준비가 되어 있어야 한다.
- 주식은 동업자를 선택하는것이다.
- 주식은 테크닉이 아닌 철학이다.
- 주식 용어 공부 해라.
- 돈에 집착을 가져라. 절대 잃지 않겠다는 마음가짐으로 급격한 시장변화에 대비하는 투자마인드를 가져라.
| 현명한투자의 원칙 |
투자마인드가 잘세워져 있어야 어떤상황에서도 스스로 중심을 잡고 자산을 관리하는 것이다.
| 매수자가 되자 |
| 여유돈이 생길때마다 매수만 하여 차곡차곡 사서 모으는 매수자가 되자. 장기투자의 기준은 내가 살때 좋다고 생각하는 그 이유가 사라지기전까지는 해당자산을 팔이유가 없다. 주식을 파는 이유는 돈이 필요할때나 조건이 생겨서 팔아야할때 또는 더 좋은 주식이 나타났을때이다. 한가지 예시로 SK 텔레콤을 파는 이유는 한집에 핸드폰이 두개씩 가지고 있어서, 경쟁상대가 많고 주식의 비용이 많이 들어서 파는것이다. |
| 밖에서 찾지 말라. |
| 투자자를 모집하는 곳을 주의해라. 문제가 생겼을때 보호를 못 받는다. 손실이 발생하는것과 투자자를 속이는것은 전혀다르다. |
| 골고루 분산투자하라. |
| 자산배분은 주식, 채권, 금등의 자산군을 비율로 배분하는 것이다. 장기적으로 분산투자를 해라. 하나의 자산이 떨어져서 손실이 나도 나머지 다른 자산들이 올라서 그 하락부분을 매꾸어서 전체 자산의 가치를 지키는 효과가 있다. |
| 어렵게 생각하지 마라. |
| 모두가 잘모르는 불확실성속에서 투자하고 있다. 잘 모른다는 이유로 투자를 어렵게 생각하지 말아야 한다. 한주식을 매수하기 위해 그 주식의 모든것을 알아야 하는것은 아니다. 투자할때는 반드시 알아야 할것과 알아두면 좋은것을 구분하는 지혜가 필요하다. 예로 4차 산업으로 인해 자동차가 전기차로 바뀐다는 것과 디스플레이가 OLED로 바꾸어간다는것은 반드시 알아야 하는것이라면 글로벌 반도체 산업의 상황이나 미국 대선 당선자를 예측하는것은 알아두면 좋은것이다. 모든 변화에 대응하려고 한다면 투자는 항상 나를 힘들고 위태롭고 한다. |
| 투자는 운7기3 이다. |
| "운이7할이고 재주나 노력이 3할이다"는 투자에도 해당된다. 투자를 공부하는것은 운을 잘 활용 할려는 것이다. |
| 투자의 실수 |
| 내가 모르는것은 대박이다. |
| "인생에 기회가 3번 온다고 한다" 하지만 그 3번에 기회가 술자리에서 친구를 통해서 오지 않는다. 금융 공부를 하면서 나만의 투자 전략을 가지고 있어야 그기회를 제대로 읽을수 있다. 주위사람 말을 듣지말고 자신이 찾아라. |
| 장기투자가 3개월이다. |
| 금융기간에서 다루는 자산들은 단기는 1년, 중기는 3년, 장기는 3~10년, 초장기는 10년이상 이다. 장기투자로 이익을 얻기 위해서는 적어도 3년이상 투자를 해야 이익이 생기고 길게할수록 유리하다. |
| 매일 차트를 보며 일희일비한다. |
| 부동산, 자동차는 살때나 팔때만 시세를 확인하는데 투자는 그렇치 않다. 숲속에 나무가 무관심속에 높게 자라듯이 내가 가진 투자자산도 적당한 거리두어야 한다. 주식은 예측하는것이 아니다. 타이밍을 맞출수 있다는 착각을 버려라. |
| 남에게 엄격하고 자신에게 관대하다. |
| 물건을 살때 덤탱이를 쓰면 한심하게 생각하는데 자신이 실수 할때는 어쩔수 없었다거나 괜찮다고 생각한다. 자산을 모으는데에는 돈이 새지안도록 관리하는게 핵심이다. 스스로 세운 원칙을 강박적으로 지키는 습관을 지녀야한다. |
| 노력하는 만큼 수익이 오르기를 기대한다. |
| 모든 투자에는 어느정도 시간이 필요한다. 밭에 꽃을 심으면 충분히 자라날 시간이 있어야 예쁜꽃이 피어난다. 나의 수익을 높이기 위해 노력을 했다고 해서 수익이 높아지는것은 아니다. 그보다는 여유돈이 생길때마다 매수만 하여 차곡차곡 사서 모으는 자세가 필요하다. |
| 핑계를 될수 있는곳을 찾는다. |
| 투자는 손실이 발생한다. 투자는 스스로 결정하는것인데 손실이 발생할때 누군가를 탓할 핑계거리를 찾으려는 심리가 작용한다. 손실이 난것보다 이손실이 나의 잘못된 판단때문에 벌어졌다는 사실이 더 두렵기 때문이다. 수익이 2%로 떨어지는데에는 별다른 이유가 없다. 오르고 내리는건 자연스러운 현상이다. |
| 상승기의 수익이 나의 실력이라고 믿는다. |
| 주식이 상승하는 기간에는 다들 수익을 거두는데 문제는 이기간의 수익이 나의 능력치라고 착각하여 내가 평균적으로 낼수 있는 수익률이라고 착각하는것이다. 그래서 쉽게 돈을 벌기 위한 단기적 매매수단으로 생각하여 대출로 매매를 한다. 또는 하락할때 나는 평균적으로 어느정도까지는 복구할수 있어라는 생각으로 손절매를 한다. 망해가는 기업이 아니라면 하락한것은 시간이 지날수록 회복할 가능성이 있다. |
| 5. 투자 사기 |
| 투자사기를 당하는것은 안타갑지만 투자행위 자체를 부정하는것은 잘못이다. 아래는 가장 대표적인 금융사기 |
| 5-1. 폰지사기 |
| 1920년대 미국의 찰스폰지라는 사람이 벌인사기. 고수익을 미끼로 투자자를 모으고 신규로 들어오는 투자금 일부를 기존 투자자에게 수익으로 속여 지급하는 다단계 금융사기. |
| 5-2. 주식리딩방 |
| 투자종목이 수천개가 되니 주식리딩방에서 주기적으로 종목을 추천하는데 운영자가 먼저 매수한 종목을 추천해서 가격을 올리고 본인은 이득을 본후 빠지는 경우가 많다. |
| 6. 자산배분투자 해야하는 이유 |
| 1) 자산배분은 복리효과를 가진다. |
| 고소득 직장인도 근로소득으로 부자가 되기 어렵다. 부자가 되려면 자산이 있어야 하기 때문에 월급을 자산으로 바꾸어야 한다. 작아보이는 자산도 계속 굴리다보면 눈덩이처럼 커진다. 스노우볼 현상으로 복리효과를 설명하는 말이다. 또한 복리효과는 시간이 가장 중요하다. |
| 2) 자산배분은 여러자산군에 나누어 투자하는것을 말한다. |
| 자산배분을 이루는 자산들은 주식, 채권, 금, 원자재, 현금 등으로 이루어지는데 이유는 이 자산들이 서로 반대방향으로 움직이기 때문이다. 시장이 좋으면 오르는 주식, 시장이 침체해도 이자를 꼬박꼬박주는 채권, 화폐가치가 떨어지는것을 막아주는 금, 경기가 호황일때 오르는 원자재, 어떤 경우든 쓸수 있는 현금 자산의 상관관계는 동일한 움직임을 보이면 양의 상간관계이고, 반대로 움직임을 보이면 음의 상간관계이다. 음의 상관관계의 자산들로 구성하면 위기에 상당한 방어력이 생겨서 상승장, 하락장에 흔들림이 적다. 자산배분의 가치는 시장의 위기가 생겼을때 발생한다. 주식의 비중이 전체 포트폴리오의 절반을 넘지 않도록 한다. 주식의 어디가 오를지 예측하기 힘들다. 전문가들도 맞추지 못하는 미래를 우리가 맞추려고 하는것은 부질없는 일이다. |
| 3) 투자는 부업이다. |
| 1986년 미국의 투자가인 게리 부린스는 10년치 투자실적을 분석한 결과 자산배분이 투자성과에 91.5%를 결정한다. 투자는 종목선정, 시장의예측에 달렸다고 하는데 연구결과에 따르면 5%에도 못 미친다고 한다. 자산배분으로 든든한 포트폴리오를 만들어 놓으면 초각을 다투는 매매는 없다. 미래를 풍족하기 위해서 투자를 하지만 현재를 힘들게 해서는 안된다. |
| 7. 자산배분투자 원칙 7가지 |
| [원칙1] 변화 방향이 다른 자산에 투자하라. |
| 서로다른 방향으로 움직이는 자산을 섞어라. |
| [원칙2] 비율을 지키도록 노력하라. |
| 투자의 미래전망을 맞출수 없다. 급변하는 시장속에서는 가격을 비율로 해서 자산을 투자하라. |
| [원칙3] 주기적으로 리밸런싱하라. |
| 리밸런싱(자산을 재분배)는 1년에 1회 한다. 그러나 급변하는 시장 변동이 발생하면 수시 리밸런싱을 하자. 하락하는 자산이 있으면 다른 자산은 상승하니 매도하여 하락하는 자산을 매수하자. |
| [원칙4] 시장 변화에 휩쓸리지 마라. |
| 급변하는 시장속에는 많은 이슈와 기회가 있어서 투자의 욕망이 생긴다. 그럴때 가장중요한 원칙은 비율고수이다. 자산배분 계좌와 개별주식 계좌를 분리하여 자산배분 계좌는 지속적으로 유지하고 개별주식 계좌로 투자를 해라. |
| [원칙5] 자산의 사계절 |
| 1) 임플레이션 계절 - 금,미국 물가 연동 국체 2) 디플레이션 계절 - 주식, 미국 장기 국채 3) 경제성장 계절 - 주식, 채권, 상품거래, 금 4) 경제침체 계절 - 미국 장기 국채, 미국 물가연동국채 |
| [원칙6] 효율적 시장 가설을 믿어라. |
| 효율성의 정도에 따라 약한효율성 - 과거의 통계치는 주가에 반영되어 있어서 이것을 활용한 투자는 초과 수익을 낼수 없다. 중간효율성 - 기업 전망에 대한 자료도 주가에 반영되어 있어서 이것을 활용한 투자는 초과 수익을 낼수 없다. 강한효율성 - 모든 정보는 주가에 반영되어 있다. 심지어 내부자 거래등도 반영되어 있다. 가치투자가 주식 투자의 가장 이상적인 방법이다. 가치투자 : 가치가 낮을때 미리 구입해 미래의 가치를 획득한다.(인덱스펀드90% 국체10%) 가치투자와 인텍스펀드 어떤걸 투자할것인가. 나는 가치투자가 가능할만큼 정보획득이 가능한가? 분석할줄 모르면 인덱스펀드를 구입하라 |
| [원칙7] 10년 이상 바라보고 장기투자하라. |
| 가장 확실한 방법이다. |
| 8. ETF로 자산배분 |
| 1) ETF로 자산배분하면 좋은 이유 |
| - 전세계의 분산투자가 가능하다. - 한주당 가격이 저렴하다. - 보수가 저렴하다. - 환금성이 높다. - 어떤 자산에 투자하는지 공개됨 - 자동으로 분산투자가 됨 주의사항 - 지수와 일치하지 않는다. - 상장폐지가 될수 있다. |
| 2) ETF로 자산배분 포트폴리오 만들기 |
| 자산군1. 현금, 투자금:2만원, 품목:발행어음수시형, 현재비중:4.94%, 목표비중:5% 환금성 높은 현금성 자산 |
| 자산군2. 채권, 투자금:125,100원, 품목:타이거미국채10년선물, 현재비중:30.89%, 목표비중:30% (국내 - KB스타국고채3년ETF, 해외 - 타이거미국채10년선물) 국내는 가장 대표성이 높은 국고채3년, 보수가 낮은 것 선택 해외는 별로 없음, 액티뷰 라는 말이 붙어있는 종목은 달러로 발행된 한국기업의 채권인 KP물과 개별주식, 제일 무난한거 선택 |
| 자산군3. 금, 투자금:82,950원, 품목:타이거골드선물H, 현재비중:20.49%, 목표비중:20% 운영보수는 타이거가 낮음 |
| 자산군4. 달러, 투자금:41,380원, 품목:고덱스미국달러선물, 현재비중:10.22%, 목표비중:10% 시가총액이 높으면서 보수가 더 낮은것을 선택 |
| 자산군5. 배당, 투자금:59,215원, 품목:타이거부동산인프라고배당, 현재비중:14.62%, 목표비중:15% ETF가 아닌 개별채권이나 리치, 고배당주등을 섞어서 매수하는게 더 좋음. 배당을 많이 주는 : 고배당주, 배당을 점점 늘리는 : 배당성장주 고배당주는 정체된 산업의 대형주 : 통신,금융,철강으로 배당이 높아도 위험함 |
| 자산군6. 국내주식, 투자금:36,160원, 품목:꼬세프200TR, 현재비중:8.93%, 목표비중:10% 환율에 영향도 없고 장기적으로는 보수가 중요한 변수가 될것으로 판단하여 꼬세프200TR 선택함 TR: ETF 속에 주식에서 발행하는 배당금을 재투자하는 방식 분배금을 받지 않는 대신 장기적으로 더 높은 누적수익률을 기대할수 있음. 만약 배당금 재투자를 원치 않는다면 하나로200 선택하는게 좋음. |
| 자산군7. 해외주식, 투자금:40,120원, 품목:킨덱스미국SP500, 현재비중:9.91%, 목표비중:10% 해외주식은 환해지의 여부에 따라 성격이 크게 달라짐. 환해지란 자산의 가격이 환율에 영향을 받지 않도록 하는 장치임. 환율이 올랐을때 수익을 포기하는 대신 하락하였을 경우에 손실을 막기위한 목적임. 환해지가된 ETF는 종목명 뒤에 H가 붙음. |
| 9. 자동화되어 있는 자산배분 상품들 |
| 간접투자로 활용가능한 4가지 방법 |
| 1) 자산운용사의 자산배분 펀드 매수하기 |
| 한국포스증권 앱에서 자산배분을 검색하면 나온다. 수익률과 보수를 비교하여 선택함. 일반펀드 및 TDF(연금전용펀드) 함께 고려한다. |
| 2) 투자자문사의 자산배분 상품 이용하기 |
| 기업화가 아닌 제3의 전문가 형태. 자유로운 운영을 할수 있다. 의사 결정 주체에 있음. 자문사 상품은 포트폴리오 내용만 전달받아서 매매도 투자자가 직접함 대중적인곳 : 블루레오, 에임, 이루다 등 |
| 3) 인공지능에 투자를 맡기는 로보 어드바이저 이용하기 |
| 운영을 인공지능으로 관리함. 19년말 기준으로 981조원 운영하고 있다. 가장 편하게 볼수 있는곳 : 한국포스증권에 로보 어드바이저 플레폼 |
| 4) 자산배분되어 있는 미국ETF 매수하기 |
| 자산배분에서 가장 기본은 채권과 주식을 정해놓고 매수것 주식과 채권을 6:4 배분으로 하는것이 기본이다. 자산배분 ETF / 블랙록의 ETF 4종 블랙록에서 운용하는 ETF 상품명은 iShares 임 운용보수 : 0.34% AOK - 채권7,주식3(안정적인ETF) _배당률:2.05%, 10년 평균수익:5.42% AOM - 채권6,주식4(기준이 되는) _배당률:1.99%, 10년 평균수익:6.19% AOR - 채권4,주식6(규모가큼,최고의장기투자ETF라함) _배당률:1.83%, 10년 평균수익:7.81% AOA - 채권2,주식8(주식 비중이 높은 공격적) _배당률:1.63%, 10년 평균수익:9.14% 달러 투자도 같이 된다. |
| 10. 펀드 |
| 펀드 매니저와 펀드 회사를 분석해라. 펀드도 공부는 해야 한다. 운영 펀드 매니저도 투자하는지 확인. 해외주식은 펀드를 통해서 해라. |
출처 : 한 번 배워서 써먹는 박곰희 투자법